US-Seeblockade gegen den Iran lässt Ölpreise deutlich steigen

Rohstoffmärkte: Brent und WTI legen kräftig zu

An den Rohstoffmärkten schlug sich die Ankündigung sofort nieder. Damit stieg der Preis der globalen Referenzsorte um knapp neun Prozent. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zur Lieferung im September kostete zuletzt 82,75 US-Dollar. Das US-Öl WTI verteuerte sich um 1,6 Prozent auf 79,37 Dollar je Barrel. Auch wenn die Sorte Brent damit weiter deutlich unter den Höchstständen vom Beginn des Konflikts liegt – So hatte ein Barrel der Referenzsorte Brent zeitweise etwas mehr als 126 Dollar gekostet. –, verstärkte der Schritt die Sorge vor Lieferengpässen an der Straße von Hormuz. Die Ölpreise haben am Montag im Verlauf ihre ohnehin schon deutlichen Gewinne erheblich ausgeweitet.

An den Aktienmärkten zeigte sich ein gemischtes Bild. Der Dow Jones schloss 0,3 Prozent tiefer bei 52.499 Punkten, der Nasdaq verlor 1,6 Prozent auf 25.873 Zähler. Besonders Halbleiterwerte gerieten unter Druck: Aktien von SanDisk, Marvell Technology und Intel fielen zwischen 6,1 und 12,6 Prozent. In Asien gaben der japanische Nikkei um 0,6 Prozent und der südkoreanische Kospi um 1,9 Prozent nach. Der deutsche Leitindex DAX hingegen schloss 0,2 Prozent höher bei 25.114 Punkten und notierte damit leicht über seiner 21-Tage-Linie.

Aktienmärkte zwischen Zinssorgen und Quartalsberichten

Marktanalyst Andreas Lipkow von CMC Markets erklärte die DAX-Erholung mit dem Verhalten risikobereiter Investoren. Schnäppchenjäger haben den DAX zurück über die Marke von 25.000 Punkten gekauft. Die Käufer blenden die potenziellen Folgen der jüngsten Eskalation im Nahen Osten vorerst aus. Chris Weston, Research-Chef bei Pepperstone, warnte zugleich vor den makroökonomischen Folgen. Die Aussicht auf eine straffere Geldpolitik bei einem gleichzeitigen Energiepreisschock ist selten ein gutes Umfeld für Risikoanlagen wie Aktien.

Fed-Gouverneur Christopher Waller hatte zuletzt angedeutet, dass Leitzinserhöhungen in naher Zukunft möglich seien. Laut LSEG-Daten preisen die Märkte bis Jahresende mindestens einen Zinsschritt um 25 Basispunkte ein. Für die Unternehmen gilt die anlaufende Berichtssaison als Stimmungstest. Heute legen die großen US-Banken Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan und Wells Fargo ihre Quartalszahlen vor. Nach Schätzungen der LSEG-Analysten dürften die S&P-500-Konzerne im zweiten Quartal ein Ergebnisplus von 23,7 Prozent im Jahresvergleich ausweisen.

Paramount-Warner-Deal unter Beschuss

Im Blick steht zudem der angekündigte Milliarden-Deal zwischen Paramount und Warner Bros., gegen den zwölf US-Bundesstaaten klagen. Kaliforniens Generalstaatsanwalt Rob Bonta kritisierte die Übernahme mit dem Argument, sie werde zu höheren Preisen und einem geringeren Film- und Serienangebot führen. Laut Wall Street Journal wurde der Deal zuvor von der Führung des zuständigen Ministeriums genehmigt, bevor die Fachjuristen eine Empfehlung abgeben konnten. Die US-Regierung hatte die milliardenschwere Übernahme zuvor ohne Auflagen freigegeben.

Hapag-Lloyd hebt Jahresprognose an

Profiteur der angespannten Lage ist unter anderem die deutsche Containerschifffahrt. Hapag-Lloyd mit Sitz in Hamburg, die größte deutsche Containerreederei, hob ihre Jahresprognose an und erwartet nun ein operatives Ergebnis (EBIT) zwischen 0,1 und 1,0 Milliarden Euro, nachdem zuvor ein Korridor von minus 1,3 bis 0,4 Milliarden Euro gegolten hatte. Grund sind nach Angaben des Unternehmens höhere Transportpreise und eine zuletzt starke Nachfrage. Die Aktie stieg im Tradegate-Nachhandel um vier Prozent.

Zusätzlich erscheint heute Kevin Warsh, Vorsitzender der US-Notenbank Federal Reserve, zu seiner ersten halbjährlichen Anhörung im Kongress. Seine Aussagen zur Geldpolitik und zur Einschätzung der Energiepreisentwicklung gelten als wichtiger Marker für die weitere Stimmung an den Märkten.

Insgesamt verdeutlicht der Handelstag, wie eng geopolitische Risiken, Geldpolitik und Unternehmensgewinne derzeit miteinander verflochten sind. Während Energie- und Schifffahrtswerte von der neuen Lage profitieren, bleiben technologie- und zinssensible Titel anfällig.