Hansmann Family Office verwaltet 150 Millionen Euro und stellt sich breiter auf

Strategie und Fondsselektion

Bei der Fondsselektion setzt das Team laut Pallweber bewusst auf kleinere Tickets und Emerging Manager mit spezifischem Fokus. „Deshalb investieren wir eher kleinere Tickets und bevorzugen kleinere Fonds, vor allem Emerging Manager mit sehr spezifischem Fokus. Sehr große, generalistische Fonds mit breiter Streuung liegen nicht im Fokus", erklärte sie.

Auch die übrigen Assetklassen gewinnen an Gewicht. Das Team diversifiziert seit rund zwei Jahren verstärkt in andere Anlageklassen, darunter profitable Private-Equity-Beteiligungen, insbesondere bei Nachfolgesituationen im DACH-Raum. Ergänzend halte das Family Office Public-Market-Investments wie ETFs.

Im Immobilienbereich engagiert sich das Haus in Spanien, etwa mit dem Hotel Vacança Beach in Dénia, während die Aktivitäten dort von einem langjährigen lokalen Vertrauten vor Ort betreut werden; in Österreich arbeitet man mit anderen Partnern zusammen.

Assetklassen jenseits von Venture Capital

Als Beispiel für eine Fondsbeteiligung nennt das Team Sarona Ventures aus Israel, das aus den Family-Office-Investments der Deel-Gründer hervorgegangen ist. Das Hansmann Family Office war zudem in allen drei großen österreichischen VC-Fonds engagiert, die an Emmi beteiligt waren.

Zur Emmi-Transaktion äußert sich Hansmann differenziert. Die Übernahme durch Mistral sei „großartig" gewesen, werde aber zu Unrecht als Exit verkauft: „als 'Exit' würde ich das nicht bezeichnen, es ist bloß der Wechsel von einer Hoffnung in die nächste – von der Hoffnung Emmi in die Hoffnung Mistral. Solange Mistral nicht an die Börse geht (und danach wohl noch 1- 2 Jahre Lockup-Periode für die Investoren), sehen die Investoren kein Cash". Allgemein werde das Wort „Exit" viel zu locker verwendet, „auch von den Medien".

Exits, DPI und die Frage der Liquidität

Auch beim DPI sieht Hansmann Nachholbedarf. Bei fast allen Fonds, in denen das Family Office investiert sei, sei der DPI – also das tatsächlich zurückgeflossene Kapital – noch sehr schwach. Im Venture-Capital-Bereich könne es durchaus vorkommen, „dass man sieben bis neun Jahre 'trocken' ohne Realisierung verbleibe", trotz hoher Buchwerte bei fehlender Liquidität.

Der bisher letzte Exit, Tractive, hat laut Pallweber 13 Jahre gedauert. „Unser letzter Exit, Tractive, hat jetzt 13 Jahre gedauert", sagte sie. Der Verkauf des Pet-Tech-Scaleups zählt zu den größten Startup-Exits der österreichischen Geschichte.

Philanthropie über die Romulus Stiftung

Beim philanthropischen Engagement geht das Family Office über die Romulus Stiftung mehrjährige Partnerschaften ein. „Wir werden jedes Jahr siebenstellig in Philanthropie Geld geben", kündigte Hansmann an. Die Themenfelder seien klar definiert: Unternehmertum, Nachhaltigkeit und Gender Equality; „Statt Financial Return steht hier der Social Return im Mittelpunkt", so Pallweber. Zu den Partnern zählen Kontext – Institut für Klimafragen, Changemaker GenC, Conxious und die Female Founders.

Hintergrund: Vom Angel zum Family Office

Das Kernteam besteht aus vier Personen: Hansi Hansmann, Laura, Andrei und Lisa Pallweber. Hansmann engagiert sich darüber hinaus im Beirat der Stiftung Unternehmerische Zukunft. „Hansi ist beispielsweise im Beirat der Stiftung Unternehmerische Zukunft", heißt es. Mehr als 15 Jahre lang prägte er die österreichische Startup-Szene als Business Angel, mit frühen Beteiligungen an Runtastic, mySugr, Shpock, Busuu oder Durchblicker.

2022 erfolgte die Transformation zur Hans(wo)men Group, um vermehrt Gründerinnen gezielt zu unterstützen. Aus dieser Phase wird nun das Hansmann Family Office. Hansmanns frühere Engel-Aktivitäten seien „jahrelang, sagen wir mal, aus Spaß" betrieben worden, blickt er zurück.