Lenzing plant Kapitalerhöhung über 300 Millionen Euro mit Rückendeckung der Großaktionäre

Die B&C-Gruppe, eine österreichische Beteiligungsholding mit Sitz in Wien und engem Bezug zum Burgenland, zählt seit Jahren zu den wesentlichen Eigentümern von Lenzing. Gemeinsam mit der brasilianischen Suzano S.A., einem der weltweit größten Zellstoff- und Spezialpapierhersteller, bildet sie das Mehrheitseigentümer-Duo des oberösterreichischen Faserkonzerns. Beide haben nun ihre Bereitschaft erklärt, sämtliche ihnen zustehenden Bezugsrechte auszuüben.

B&C-Gruppe und Suzano als Mehrheitseigentümer

"Die Großaktionäre bestehend aus der B&C-Gruppe und der brasilianischen Suzano S.A. haben sich verpflichtet, alle Bezugsrechte auszuüben", heißt es aus Unternehmenskreisen. Mit dieser Zusage reduziert sich das Platzierungsrisiko am Markt erheblich, da ein Großteil des Emissionserlöses bereits durch die bestehenden Eigentümer abgedeckt ist.

Lenzing ist einer der international führenden Hersteller von Cellulosefasern, die unter anderem in der Textil- und Hygienebranche eingesetzt werden. Der Konzern betreibt Produktionsstandorte in mehreren europäischen Ländern, darunter auch in England, und zählt zu den wichtigsten industriellen Leitbetrieben Oberösterreichs. Eine Kapitalmaßnahme in der angekündigten Größenordnung zählt zu den größeren Finanzierungsrunden der vergangenen Jahre.

Rolle der Oberbank bei der Transaktion

Die Oberbank ist als eine der federführenden Banken in die Transaktion eingebunden. Sie gehört zu den regional verwurzelten Instituten, die Lenzing seit langem begleiten. Mit der Mandatierung der Oberbank wird die heimische Bankenlandschaft in den Prozess eingebunden, was als Signal für die regionale Verankerung des Unternehmens gewertet wird.

Marktbeobachter werten die Kapitalerhöhung als Zeichen für eine strategische Neuaufstellung des Unternehmens. Mit dem zusätzlichen Kapital könnten Investitionen in Produktionskapazitäten, Forschung und Entwicklung sowie in Maßnahmen zur weiteren Verbesserung der Nachhaltigkeit finanziert werden. Auch eine Stärkung der Bilanzstruktur im Hinblick auf schwankende Rohstoffkosten und konjunkturelle Risiken ist plausibel.

Bezugsrechte und Ablauf für Aktionäre

Die Bezugsrechte selbst werden den bestehenden Aktionären entsprechend ihrer Beteiligungsquote zugeteilt. Aktionäre, die ihre Bezugsrechte nicht ausüben möchten, könnten diese am Markt veräußern. Üblicherweise notieren Bezugsrechte während der Laufzeit der Bezugsfrist an der Wiener Börse, was zusätzliche Handelsmöglichkeiten eröffnet.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen aufsichtsrechtlichen Genehmigungen und marktüblichen Bedingungen. Sollten alle Voraussetzungen erfüllt sein, könnte der Vollzug der Kapitalerhöhung noch im laufenden Geschäftsjahr abgeschlossen werden. Das Emissionsvolumen von rund 300 Millionen Euro entspricht einem erheblichen Anteil an der Marktkapitalisierung des Unternehmens.

Mit der frühzeitigen und umfassenden Zusage der Großaktionäre sendet Lenzing nach Einschätzung von Finanzkreisen ein deutliches Signal an den Kapitalmarkt. Die Beteiligung von B&C-Gruppe und Suzano S.A. gilt als Vertrauensbeweis in die strategische Ausrichtung des Managements und in die mittelfristigen Perspektiven des Faserkonzerns.

Insgesamt zeigt die Kapitalerhöhung, dass Lenzing den Weg der eigenkapitalstarken Finanzierung weiterverfolgt und dabei auf die Stabilität seiner bestehenden Eigentümerstruktur setzt. Für die kommenden Monate werden weitere Details zur Verwendung des Emissionserlöses sowie zur konkreten Ausgestaltung der Bezugsrechtsfrist erwartet.